Wall Street y Asia suben tras reducirse las apuestas por una subida de tipos de la Fed

📈 Mercado bursátil

• La sesión de ayer en Wall Street terminó con fuertes avances, reflejados en subidas claras de los principales índices: el S&P 500 avanzó un 1%, el Dow Jones ganó alrededor de un 1,2%, mientras que el Nasdaq, de fuerte componente tecnológico, lideró las alzas con un repunte del 1,4%.
• El imperio de Elon Musk también registró una sesión muy positiva, con las acciones de Tesla subiendo cerca de un 5,5% y SpaceX avanzando alrededor de un 6,5%.
• Las subidas también alcanzaron a los gigantes tecnológicos, entre ellos Microsoft y Meta, que ganaron un 2,7% y un 3%, respectivamente.
• Las bolsas asiáticas avanzan con claridad este viernes, con un desempeño especialmente positivo de las compañías tecnológicas, en respuesta a la disminución de las expectativas de una subida de tipos por parte de la Fed en septiembre.
• La mejora del sentimiento en los mercados asiáticos se produjo tras los comentarios moderados de Christopher Waller, que hicieron caer la probabilidad de una subida de tipos desde aproximadamente el 63% hasta el 50%.
• En el momento de redactar este informe, los índices asiáticos avanzan a un ritmo significativo: el Kospi sube alrededor de un 2,5%, el Nikkei japonés gana cerca de un 1,5% y el Hang Seng chino registra un avance próximo al 2%.
• No obstante, los inversores en Asia mantienen la cautela a la espera del informe de empleo NFP de hoy, que podría volver a modificar las expectativas sobre la política monetaria de la Fed.

🏛️ Macroeconomía y política monetaria

• El principal impulso para las ganancias de Wall Street fue un discurso de Christopher Waller, interpretado por el mercado como claramente moderado.
• Waller considera que los últimos datos muestran señales más evidentes de una relajación de las presiones inflacionarias, lo que aumenta su confianza respecto a las futuras decisiones de política monetaria de la Fed.
• El funcionario de la Reserva Federal señaló que las próximas lecturas de inflación serán cruciales. Si no presentan sorpresas negativas, Waller se inclina por mantener los tipos de interés sin cambios en septiembre, aunque sigue abierto a modificar su postura si la inflación resulta superior a lo esperado.
• La atención de los inversores se centra hoy en los datos del mercado laboral estadounidense, con la publicación a las 14:30 del último informe NFP, que mide la variación del empleo no agrícola en Estados Unidos.
• El RBNZ subió los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta el 2,75%, aunque el comunicado del banco apuntó a una postura más prudente respecto a nuevos movimientos restrictivos.
• Las últimas previsiones del RBNZ fueron interpretadas como una señal de que la próxima subida de tipos es más probable en diciembre que en octubre.
• Actualmente, el mercado descuenta solo alrededor de un 30% de probabilidad de una subida del RBNZ en octubre, mientras que un incremento completo de tipos ya está totalmente descontado para diciembre.
• El gasto de los hogares en Japón cayó un 3,6% interanual en julio, superando ampliamente la contracción del 1,6% prevista.
• El dato registrado en Japón representa la mayor caída desde enero de 2024 y supone el octavo mes consecutivo de contracción del consumo.
• Los datos japoneses confirman que el aumento del coste de vida sigue ejerciendo una fuerte presión sobre los consumidores, lo que supone un argumento relevante para el Banco de Japón a la hora de decidir futuras subidas de tipos.

🕊️ Geopolítica

• JD Vance afirmó que Estados Unidos no tiene intención de mantener conversaciones con Irán hasta que Teherán ponga fin a los ataques contra buques comerciales en el estrecho de Ormuz.
• Washington subraya que utilizará todos los medios disponibles para mantener el flujo de petróleo y gas a través del estrecho, aunque evita establecer un plazo concreto para el término de las operaciones.
• Vance reconoció que se desconoce cuándo Irán dejará de atacar embarcaciones y advirtió de que una mayor escalada podría afectar a los mercados energéticos mundiales.
• Según la Administración estadounidense, la presión de Estados Unidos está teniendo un impacto cada vez mayor sobre la economía iraní, con las sanciones y el bloqueo de las exportaciones de petróleo limitando el acceso de Teherán a divisas y materias primas clave.
• Las cargas diarias de crudo iraní han caído drásticamente, desde alrededor de 1,7 millones de barriles hasta apenas 260.000 barriles.
• Donald Trump sugiere que una reanudación de las acciones militares no debería prolongarse demasiado, aunque por el momento no se ha producido ningún avance en las relaciones entre Estados Unidos e Irán.

👑 Materias primas y metales preciosos

• Predomina la cautela en el mercado de metales preciosos antes de la publicación del informe NFP.
• El oro cotiza ligeramente a la baja, moviéndose en torno a los 4.470 dólares por onza.
• La plata se encuentra bajo una presión vendedora más intensa y registra una caída de alrededor del 0,6%, hasta la zona de los 66,5 dólares.

🪙 Criptoactivos

• El mercado de criptoactivos abre la sesión del viernes con un tono más débil.
• Bitcoin cae alrededor de un 0,8%, llevando su cotización a poner a prueba el nivel de los 81.000 dólares.
• Ethereum cotiza ligeramente en negativo y se mantiene alrededor de los 2.500 dólares.