Los futuros de Wall Street operan cerca de 0,2% a la baja, mientras los índices asiáticos caen alrededor de 0,6% y los futuros de las bolsas europeas apuntan a nuevas pérdidas en la apertura. Las conversaciones entre Estados Unidos e Irán realizadas en Nueva York no lograron el avance esperado, mientras los rendimientos de los bonos vuelven a subir.
El presidente de Irán, Masoud Pezeshkian, afirmó que Teherán no permitirá la libre navegación por el estrecho de Ormuz mientras continúen las sanciones y el bloqueo estadounidense. Sus declaraciones reflejan la dificultad para alcanzar un acuerdo de paz, pese a los esfuerzos por retomar las negociaciones. El riesgo de interrupciones en los flujos de petróleo y productos energéticos sigue siendo elevado.
La venta masiva de bonos a nivel global se intensifica tras conocerse los datos del PMI de Estados Unidos, los más sólidos desde 2021, junto con una débil demanda en una subasta de bonos del Tesoro a cinco años. El rendimiento del bono estadounidense a 10 años se mantiene cerca de 5,11%, después del salto de 15 puntos base registrado el miércoles, su mayor alza desde la turbulencia provocada por el anuncio de aranceles de Trump en abril de 2025.
La presión también se extendió a los mercados de Asia-Pacífico. Los bonos registraron fuertes ventas en Japón, Australia y Nueva Zelanda, mientras que la deuda de mercados emergentes también se debilitó. El rendimiento promedio de la deuda soberana global se acerca al 4%.
Los inversionistas están aumentando sus apuestas por nuevas alzas de tasas de la Fed, luego del primer incremento desde 2023 registrado la semana pasada. Los mercados monetarios ahora descuentan completamente dos alzas adicionales durante las próximas tres reuniones de la Fed.
El gobernador de la Fed, Michael Barr, señaló ayer que probablemente será necesario continuar endureciendo la política monetaria para llevar la inflación nuevamente hacia el objetivo de 2%.
Los mayores rendimientos de los bonos y las expectativas de nuevas alzas de tasas siguen siendo la principal fuente de presión sobre los activos de riesgo, incluido Bitcoin, que retrocedió hacia los US$84.000.
El petróleo está devolviendo parte de sus recientes ganancias. Tras el cambio de contrato, el Brent abrió cerca de los US$97 por barril. El oro continúa bajo presión después de caer 1,7% ayer y cotiza cerca de US$4.290 la onza. Las tasas de interés y los rendimientos de los bonos más altos están reduciendo el atractivo relativo de los metales preciosos.
Las acciones de China continental caen más de 1%, pese a que el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, señaló que Estados Unidos y China acordaron extender por otros dos meses su tregua comercial.
Xi Jinping llegó a Washington para su primera visita de Estado a Estados Unidos en 11 años, concentrando la atención de los mercados en las relaciones comerciales y en posibles acuerdos entre Beijing y la administración Trump.
La administración Trump trabaja con las refinerías en restricciones voluntarias a las exportaciones de combustibles, con el objetivo de reducir los envíos al extranjero y aumentar la oferta interna. Sin embargo, los futuros del diésel LSGASOIL se mantienen relativamente estables tras el cambio de contrato.
La tasa de desempleo de Australia subió a 4,6%, desde 4,5%, superando el 4,5% esperado por el mercado. Aun así, el empleo aumentó en 39.500 puestos, muy por encima de los 20.000 previstos y revirtiendo la caída de 15.800 registrada anteriormente. La tasa de participación también subió a 67,1%, desde 66,9%.
Hoy, el Banco Nacional Suizo anunciará su decisión de política monetaria, seguido por el Riksbank de Suecia. Ambos bancos centrales son ampliamente esperados a mantener sus tasas sin cambios. A las 08:00 GMT se conocerá el índice de confianza empresarial Ifo de Alemania, mientras que a las 12:30 GMT se publicarán las solicitudes de subsidios por desempleo de Estados Unidos y las ventas minoristas de Canadá.
AUDUSD — Gráfico diario
Pese a los datos mixtos del mercado laboral australiano, con un aumento del desempleo acompañado por un fuerte incremento del empleo, el AUDUSD intenta recuperar terreno y está poniendo a prueba su media móvil exponencial de 200 días (EMA200, línea roja), mientras busca retomar una tendencia alcista. El dólar australiano muestra un leve fortalecimiento frente al dólar estadounidense.
Nasdaq 100 — Gráfico diario
El contrato de futuros del Nasdaq 100 acumula dos sesiones consecutivas a la baja, pero se mantiene sobre los 30.000 puntos. Por ahora, el movimiento todavía puede considerarse una corrección normal dentro de una tendencia alcista sólida.
La principal resistencia se ubica cerca de los 30.800 puntos. Solo una ruptura por sobre ese nivel podría abrir el camino hacia los 31.000 puntos y niveles superiores. La zona entre 29.700 y 30.000 puntos continúa siendo un soporte importante para mantener el impulso alcista.
Expectativas de tasas de la Fed
El mercado ha girado claramente hacia un escenario más restrictivo para la Fed, descontando muchas más alzas de tasas que hace un mes.
Para junio de 2027, los futuros descuentan un acumulado cercano a 3,4 alzas, frente a las aproximadamente 1,6 que se proyectaban hace cuatro semanas. El mayor cambio se produjo después de la última reunión de la Fed y de la publicación de los sólidos datos preliminares de los PMI manufacturero y de servicios conocidos ayer.
Estos indicadores aumentaron la expectativa de los inversionistas de que las tasas de interés en Estados Unidos podrían mantenerse en niveles elevados durante más tiempo.
