Los principales índices bursátiles de EE. UU. estuvieron bajo presión ayer, luego de alcanzar recientemente máximos históricos, mientras que los futuros de Wall Street operan prácticamente planos hoy. El avance del petróleo hacia los US$100 por barril volvió a encender las preocupaciones por la inflación y las expectativas de nuevas alzas de tasas por parte de la Reserva Federal, reduciendo el apetito por riesgo de los inversionistas.
La agenda económica de hoy viene relativamente ligera. Los principales datos a seguir serán las solicitudes iniciales de subsidios por desempleo en EE. UU. (12:30 GMT) y las minutas de la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (11:30 GMT). Más temprano, el índice japonés Economy Watchers Survey subió a 47 puntos, superando las expectativas de 46,7 y mejorando desde los 46,4 puntos anteriores.
El S&P 500 retrocedió desde sus máximos históricos, mientras que el Brent cerró ayer cerca de los US$100 por barril y hoy avanza casi 2%, superando los US$102. El petróleo está recibiendo apoyo por el aumento de las tensiones en Medio Oriente, incluyendo ataques contra buques tanque cerca del estrecho de Ormuz, junto con las persistentes interrupciones en el suministro regional.
Según reportes, la Casa Blanca estaría evaluando nuevos ataques contra objetivos iraníes antes de las elecciones de medio mandato en EE. UU., pese al período de relativa calma militar de las últimas semanas. De acuerdo con The Atlantic, el Pentágono habría recibido instrucciones para preparar posibles opciones militares, mientras la administración Trump busca reducir los precios de los combustibles y limitar el impacto político del conflicto antes de las elecciones.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años retrocedió desde el máximo de ayer de 5,35%, su nivel más alto desde 2002. La presión sobre el mercado de bonos continuó pese a la fuerte demanda registrada en una subasta de US$39.000 millones del Tesoro. En paralelo, Bitcoin cayó por debajo de los US$83.000, reflejando una postura más cautelosa hacia los activos de riesgo.
Los índices bursátiles asiáticos se vieron presionados tras las caídas de ayer en Wall Street. El MSCI All Country World Index retrocede cerca de 0,2%, alejándose de sus máximos históricos después de haber ganado 1,5% durante el inicio de la semana. Los inversionistas están reduciendo su exposición a activos de riesgo ante el alza de los precios de la energía y la renovada escalada de las tensiones en Medio Oriente.
El oro se está recuperando gradualmente tras caer hasta los US$4.070 por onza, rebotando por encima de los US$4.130. El platino y el paladio también avanzan, con alzas de 1,8% y 2,3%, respectivamente.
Los mercados están aumentando las apuestas sobre la posibilidad de otra subida de tasas de la Reserva Federal antes de que termine 2026. Los elevados precios de la energía, el aumento de los costos de financiamiento corporativo y las fuertes inversiones en infraestructura de inteligencia artificial podrían mantener las presiones inflacionarias y limitar el margen de la Fed para flexibilizar su política monetaria.
Las minutas de la reunión de septiembre de la Fed confirmaron que los 19 funcionarios respaldaron el alza de tasas. Muchos participantes consideraron el incremento como una medida preventiva frente a un posible repunte de la inflación, reforzando las expectativas de que la Fed podría mantener una política monetaria restrictiva durante más tiempo.
Según reportes, SpaceX estaría negociando con bancos e inversionistas para levantar cerca de US$40.000 millones destinados a comprar chips de Nvidia. El eventual financiamiento estaría entre las mayores operaciones vinculadas a la expansión de infraestructura de inteligencia artificial, entregando nuevas señales de una demanda sostenida por procesadores avanzados utilizados en centros de datos.
Irán y Omán mantienen conversaciones sobre la navegación segura a través del estrecho de Ormuz, incluyendo las coordenadas geográficas de las rutas de tránsito y la forma en que presentarían sus acuerdos a nivel internacional. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores iraní, Esmail Baghaei, señaló que Teherán mantiene su compromiso con restablecer la seguridad en la región y agregó que la respuesta de Irán a las propuestas de EE. UU. será entregada mediante intermediarios.
La United Kingdom Maritime Trade Operations (UKMTO) informó sobre un ataque contra un buque tanque ubicado aproximadamente 51 millas náuticas al norte de Madinat Ash Shamal, Qatar. Según reportes preliminares, la embarcación fue impactada por múltiples proyectiles y se registraron víctimas entre la tripulación, aumentando nuevamente las preocupaciones por la seguridad marítima y el transporte de energía desde el Golfo Pérsico.
Washington está intensificando sus esfuerzos para proteger tecnologías estratégicas y ampliar la cooperación con la industria de inteligencia artificial. Luego de un incidente en el que componentes de aviones de combate F-35 habrían sido enviados a China a través de UPS, surgieron nuevas preocupaciones sobre los controles de exportación. Además, un funcionario de la administración estadounidense señaló que existen conversaciones en curso con entre 20 y 25 compañías de IA y planes para que la FAA supervise aplicaciones de inteligencia artificial en la aviación.
Las tarifas de arriendo de superpetroleros para transportar crudo alcanzaron nuevos máximos, lo que podría elevar los costos de transporte del petróleo y sumar presión inflacionaria a las cadenas de suministro. Las tensiones en Medio Oriente continúan elevadas tras nuevos ataques contra infraestructura estratégica. Rebeldes hutíes respaldados por Irán atacaron dos aeropuertos en Arabia Saudita, dejando tres personas fallecidas, mientras continúan los enfrentamientos entre fuerzas respaldadas por Arabia Saudita en Yemen.
El alza de los precios de la energía está complicando las perspectivas de inflación tras el aumento de tasas de la Fed en septiembre, mientras los inversionistas comienzan a concentrarse en la próxima temporada de resultados corporativos en EE. UU. El mercado buscará señales de que las inversiones récord en infraestructura de IA se están traduciendo en un crecimiento concreto de ingresos y utilidades que permita justificar las elevadas valorizaciones de las acciones.
El euro se mantiene relativamente estable frente al dólar estadounidense, aunque los inversionistas están siguiendo con mayor atención el deterioro de la situación fiscal de Francia. Las crecientes preocupaciones por las finanzas públicas aumentan el riesgo de tensiones en los mercados de bonos europeos y de un posible enfrentamiento con el BCE. El Ministerio de Finanzas francés señaló que no contempla modificar su estrategia de emisión de deuda pese al aumento de la incertidumbre.
Las importaciones de Alemania aumentaron 0,9% mensual, frente al incremento esperado de 2,8% y la caída previa de 5,7%, en términos desestacionalizados. Las exportaciones, en tanto, cayeron 0,8% mensual, frente a las expectativas de un aumento de 0,9% y después de retroceder 0,8% el mes anterior. El superávit comercial alemán alcanzó los €19.500 millones, frente a los €19.000 millones esperados y los €21.300 millones registrados previamente.
Los futuros del Brent se están recuperando después de caer brevemente hasta la zona de US$95, acumulando un avance cercano al 8% y alcanzando un nuevo máximo local. El RSI todavía no entra en territorio de sobrecompra, mientras que el MACD también apunta a un posible recorrido alcista adicional.
Una ruptura por encima de los US$103,5 podría abrir el camino hacia los US$104,5 y US$105,5, correspondientes a los niveles de retroceso de Fibonacci de 61,8% y 71,6% del último movimiento bajista.
La zona de US$97–99 continúa siendo un soporte relevante, reforzado por el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%.