Antes del dato más importante de la semana, el IPC de Estados Unidos correspondiente a agosto, que se conocerá a las 13:30 GMT, los futuros de Wall Street intentan recuperar terreno, aunque muy lentamente. El US500 sube 0,2%, mientras que el US100 avanza apenas 0,1%. El EURUSD opera prácticamente plano cerca de 1,16, mientras que Bitcoin se estabiliza en torno a los US$77.000.
El mercado espera que el IPC mensual registre un avance de 0,4%, frente al 0,1% de julio, mientras que la inflación anual se mantendría sin cambios en 3,4%.
A las 7:00 GMT se conocerá una serie de datos de la economía británica, entre ellos el PIB y la producción industrial. Tras la publicación del IPC estadounidense, la atención estará puesta en el dato preliminar de confianza del consumidor y expectativas de inflación de la Universidad de Michigan, a las 16:00 CET. Posteriormente, a las 17:00 CET, se publicará el informe agrícola WASDE, que incluye proyecciones para trigo, soya, algodón y maíz.
Petróleo retrocede y combustibles en EE.UU. marcan récord
Los futuros del Brent (OIL) caen hoy desde niveles cercanos a los US$110 hasta alrededor de US$105 por barril. En Estados Unidos, los precios de los combustibles superaron por primera vez en la historia los US$6 por galón, acumulando un alza de 60% desde el inicio de la guerra.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, señaló que buscaría poner fin al conflicto después de las elecciones y anticipó que espera una disminución en la intensidad de los ataques antes de la votación.
Adobe cae tras resultados
Las acciones de Adobe retrocedieron más de 2% después de la publicación de sus resultados. Si bien el fuerte crecimiento de los ingresos vinculados a inteligencia artificial destacó positivamente, el mercado reaccionó con decepción ante las perspectivas de ingresos de la compañía.
Adobe cerró su tercer trimestre con resultados por encima de las expectativas, registrando una ganancia ajustada por acción de US$6,13, frente a los US$6,08 esperados, y ingresos por US$6.760 millones, superando los US$6.700 millones proyectados.
Las obligaciones de desempeño restantes alcanzaron los US$22.160 millones, por debajo de los US$22.720 millones previstos, uno de los puntos más débiles del reporte.
Al mismo tiempo, los ingresos recurrentes anuales (ARR) asociados a las soluciones “AI-first” superaron los US$650 millones, con un crecimiento superior al 150% interanual, reflejando una mayor monetización de sus nuevos productos de inteligencia artificial.
Para el cuarto trimestre, Adobe espera una ganancia ajustada por acción de entre US$6,30 y US$6,35, junto con ingresos de entre US$6.800 y US$6.850 millones. Además, elevó su proyección anual de EPS a US$24,45-US$24,50, desde US$24,35-US$24,45, y ahora espera ingresos de entre US$26.580 y US$26.630 millones.
El reporte sigue mostrando fundamentos sólidos, pero el mercado estará atento a qué tan rápido el crecimiento del negocio de IA puede traducirse en una aceleración del ARR y en un mayor crecimiento de los ingresos totales.
Oracle sorprende al alza y mercado destaca contratos de IA
Las acciones de Oracle subieron 4% después de que la compañía superara las expectativas durante su primer trimestre fiscal de 2027.
La empresa reportó una ganancia ajustada por acción de US$1,92, frente a los US$1,75 esperados, mientras que los ingresos alcanzaron US$19.350 millones, superando el consenso de US$19.130 millones.
El resultado operativo ajustado llegó a US$8.150 millones, por encima de los US$7.810 millones proyectados, mientras que el margen operativo alcanzó 42%, frente al 40,8% esperado.
El principal motor de crecimiento continúa siendo la infraestructura cloud IaaS, cuyos ingresos aumentaron hasta US$7.390 millones, superando los US$7.190 millones previstos. En contraste, algunas áreas del negocio tradicional de software quedaron ligeramente por debajo del consenso.
Oracle también informó que cerró más de US$30.000 millones en nuevos contratos de servicios cloud vinculados a IA durante el trimestre, mientras que las obligaciones de desempeño restantes (RPO) aumentaron hasta aproximadamente US$664.000 millones.
La compañía ahora espera al menos US$90.000 millones en ingresos durante el año fiscal 2027. Sin embargo, el fuerte despliegue de infraestructura implica un elevado nivel de inversión: el CapEx alcanzó aproximadamente US$28.500 millones en el primer trimestre, frente a los US$19.800 millones esperados.
Los resultados confirman que Oracle se está consolidando como uno de los principales beneficiados del boom de infraestructura para inteligencia artificial. Ahora, el mercado evaluará si el volumen de nuevos contratos justifica el fuerte aumento del gasto de capital y las necesidades de financiamiento asociadas.
Importaciones de EE.UU. muestran fortaleza
Según datos de Descartes, las importaciones estadounidenses de contenedores alcanzaron 2,6 millones de TEU en agosto, el tercer nivel mensual más alto registrado.
El volumen aumentó 3% interanual y 22% frente a agosto de 2019, lo que apunta a una demanda de consumo resiliente pese a los aranceles y la inflación.
Al mismo tiempo, los costos de transporte marítimo siguen elevados. Las tarifas de carga en la ruta Shanghái-Nueva York son actualmente más del doble que hace un año.
Las interrupciones en el mar Rojo y en torno al estrecho de Ormuz continúan ejerciendo presión alcista sobre los costos de transporte.
Posibles daños en oleoducto saudí
Reportes aún no confirmados sobre nuevos daños en el oleoducto East-West de Arabia Saudita, una ruta clave de exportación hacia el mar Rojo que permite evitar el estrecho de Ormuz, podrían respaldar los precios del petróleo.
Sin embargo, mientras los daños no sean confirmados por Saudi Aramco, el Ministerio de Energía saudí o agencias de noticias confiables, cualquier reacción del precio debe interpretarse principalmente como especulación y no como un cambio fundamental en la valoración del mercado petrolero.
Una confirmación de daños reales sería más relevante, ya que el oleoducto East-West funciona actualmente como una importante ruta alternativa de exportación en medio de las interrupciones que afectan los envíos a través del estrecho de Ormuz.
US500 — gráfico diario
El contrato volvió a caer por debajo de la EMA50, la media móvil exponencial de 50 días representada por la línea naranja, por cuarta vez desde comienzos de abril.
En los episodios anteriores, sin embargo, el índice logró recuperarse con relativa rapidez. El US500 se mantiene apenas unos 200 puntos por debajo de sus máximos recientes.
OIL — gráfico de 1 hora
El petróleo abrió la jornada cerca de US$110, pero la presión vendedora regresó rápidamente y el Brent actualmente retrocede hacia los US$105 por barril.
En el MACD se observa un cruce bajista cerca de los máximos locales, mientras que el RSI se ha moderado hasta alrededor de 50.
Un nivel de soporte potencialmente relevante se encuentra en la EMA50, actualmente cerca de US$103,7. La principal resistencia continúa ubicada en torno a los US$110.