Desarrollos geopolíticos
Las tensiones en Medio Oriente están escalando rápidamente tras un ataque con drones iraquíes contra infraestructura saudí y el cierre del estratégico oleoducto Este-Oeste, que permite evitar el paso por el Estrecho de Ormuz. Debido a la escasez de repuestos, la interrupción podría prolongarse por más de un mes, mientras que las reservas destinadas a la exportación de Arabia Saudita podrían agotarse en apenas 5 a 7 días, retirando del mercado cerca de 4 millones de barriles de petróleo diarios. La situación se agrava luego de que un proyectil de origen desconocido impactara una embarcación en el propio Estrecho y se postergara una reunión entre los Estados del Golfo e Irán [fuentes: Vessel struck in Strait of Hormuz, UKMTO says, as prospects for US-Iran diplomacy appear elusive; Oil prices rise after Saudi Arabia shuts down critical pipeline that bypasses Strait of Hormuz].
Eventos económicos
La agitación en los mercados de materias primas coincide con una semana clave para la política monetaria mundial. Goldman Sachs revisó sus proyecciones y ahora espera que la Reserva Federal realice una única subida de tasas de 25 puntos básicos en su próxima reunión del miércoles. Mientras tanto, Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, advirtió que el impacto inflacionario en la eurozona se prolongará más de lo previsto anteriormente. El calendario macroeconómico de hoy es relativamente liviano y la atención estará puesta en el dato de inflación IPC de Canadá, programado para las 14:30.
Principales mercados
La combinación entre el aumento del precio del petróleo y las nuevas preocupaciones sobre una posible regulación del sector de inteligencia artificial está presionando claramente a los mercados bursátiles mundiales. Los principales futuros estadounidenses comienzan la semana con fuertes caídas: el tecnológico US100 retrocede un 1,31%, mientras que el US500 cae un 0,57%. El pesimismo también se extiende a Europa, donde el DE40 alemán baja un 0,29% y el EU50 retrocede un 0,37%.
Mercados asiáticos
La sesión bursátil en la región Asia-Pacífico estuvo marcada por ventas generalizadas ante la creciente preocupación por la estabilidad en Medio Oriente. Los futuros del índice japonés JP225 caen un 2,12%. El mercado surcoreano también se vio fuertemente afectado, con el índice Kospi abriendo un 3,45% a la baja. Las bolsas chinas muestran una mayor estabilidad relativa, mientras que el Banco Popular de China fijó hoy el tipo de referencia del USD/CNY en 6,7698.
Divisas
Al inicio de la semana, los flujos de capital se están desplazando hacia activos refugio, favoreciendo claramente al dólar estadounidense. El Índice del Dólar (USDIDX) sube un 0,22%, ejerciendo presión sobre las principales monedas. El EUR/USD cae un 0,23%, mientras que la libra esterlina frente al dólar (GBP/USD) retrocede un 0,11%. La debilidad también se observa en los mercados emergentes, con el dólar avanzando un 0,37% frente al zloty polaco (USD/PLN).
Materias primas
El mercado de commodities está dominado por fuertes alzas en los precios de la energía debido al bloqueo del transporte en torno a Arabia Saudita y el Estrecho de Ormuz. El crudo estadounidense WTI sube un 2,71%, alcanzando los US$102,69 por barril, mientras que el Brent europeo llegó a probar la zona de los US$107 durante la noche. Al mismo tiempo, el gas natural (NATGAS) registra un avance significativo del 2,70%, mientras que el oro experimenta una ligera corrección del 0,42%, manteniéndose en torno a los US$4.329.
Empresas
Las principales compañías de inteligencia artificial —Anthropic, OpenAI y Google— negocian desde julio la creación de un organismo de seguridad para toda la industria, mientras que el CEO de Anthropic ha solicitado públicamente reducir el ritmo de innovación. En medio de estas conversaciones, Sam Altman descartó una salida a bolsa de OpenAI durante este año, calificando esos planes como “poco aconsejables”. Por su parte, Elon Musk afirmó estar “altamente confiado” en que SpaceX podrá lanzar computadores de inteligencia artificial al espacio en 2027, construidos exclusivamente sobre la arquitectura Nvidia Vera Rubin como parte del programa Starmind. En China, las acciones de Z.ai se desplomaron más de un 10% tras el anuncio de una nueva y masiva ampliación de capital por un total de US$5.000 millones.
Perspectivas para hoy
Durante el resto de la jornada, los inversionistas probablemente deberán incorporar en sus decisiones un mayor nivel de riesgo geopolítico y la persistente presión derivada de los elevados precios del petróleo. Los retrasos y preocupaciones en torno al sector de inteligencia artificial podrían convertirse en un obstáculo más duradero para un rápido retorno del capital hacia las compañías tecnológicas de mayor riesgo. Ante la ausencia de datos macroeconómicos relevantes —más allá de la inflación canadiense—, es probable que el mercado comience a posicionarse de cara a la reunión de la Reserva Federal del miércoles.
Actualmente se observa una elevada volatilidad en los principales instrumentos, con una presión vendedora predominante en el mercado.