Nvidia rebota, el oro avanza y el trigo se dispara

Acciones y Empresas

• El gigante estadounidense Nvidia publicó unos excelentes resultados correspondientes al segundo trimestre del año fiscal 2027, superando las previsiones de los analistas tanto en ingresos como en beneficio por acción.
• En la reacción inicial tras el cierre de la sesión, la acción cayó alrededor de un 3%, pero posteriormente registró un rápido rebote de más del 5% en las operaciones nocturnas, principalmente gracias a unas excelentes previsiones para el próximo año.
• La directora financiera, Colette Kress, anunció que la compañía espera un crecimiento de los ingresos de aproximadamente un 70% en el año fiscal 2028, muy por encima del consenso del mercado, situado en el 44%.
• El CEO, Jensen Huang, reveló que la demanda real está creciendo a un ritmo cercano al 100%, y que la única limitación para la empresa siguen siendo los cuellos de botella en el suministro de memoria, que podrían prolongarse hasta 2028. Además, la compañía finalizó la adquisición de la plataforma Hugging Face por 12.900 millones de dólares.
• La startup china Z.ai registró una subida del 8% en bolsa tras presentar un nuevo modelo de inteligencia artificial que funciona exclusivamente con circuitos integrados fabricados en China. Este paso es muy relevante en el contexto de la actual rivalidad tecnológica con Estados Unidos y de la búsqueda de China de una mayor independencia en hardware.
• El gigante de la moda Shein planea debutar en la Bolsa de Hong Kong, valorando su Oferta Pública Inicial (OPI) en 26.500 millones de dólares.
• A las 07:10 CET, los futuros del S&P 500 se sitúan en 7.716 puntos, con una subida del 0,08% y un avance semanal del 0,37%. Los futuros del Nasdaq 100 están en 29.475 puntos, con una subida del 0,16% y un avance semanal del 0,35%. Por su parte, Nvidia cotiza en 209,77, con una caída del 1,52% y un descenso semanal del 2,26%.
• El contrato del índice alemán DAX (DE40) sube un 0,2% antes de la apertura, mientras que el contrato del Euro Stoxx 50 (EU50) avanza hasta un 0,46%.

Macroeconomía

• El crecimiento de los beneficios del sector industrial chino se desaceleró bruscamente en julio hasta el 11,2% interanual, la lectura más baja de este año. En términos acumulados, el crecimiento de los beneficios durante los primeros siete meses del año fue del 17,6%, frente al 18,7% registrado en el primer semestre. Esta desaceleración plantea dudas sobre si la recuperación anterior, impulsada por la demanda mundial de hardware de inteligencia artificial, está empezando a perder fuerza, lo que podría afectar negativamente a la demanda de materias primas cíclicas.
• El vicegobernador del Banco de Japón, Ryozo Himino, pronunció un discurso de tono restrictivo, defendiendo subidas oportunas de los tipos de interés para estabilizar la inflación en torno al objetivo del 2%. Señaló la debilidad del yen y el aumento de la demanda mundial de tecnologías de IA como los principales factores inflacionistas, que se traducen directamente en mayores precios de exportación para los chips japoneses y los equipos de fabricación de semiconductores.
• El Banco de Corea decidió subir los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta el 3,00%, lo que supone el segundo aumento consecutivo y el nivel más alto desde enero de 2025.
• El gasto de los hogares australianos aumentó un 1,1% mensual en julio, casi triplicando la previsión de los economistas, que era del 0,4%. En términos interanuales, el crecimiento se aceleró hasta el 7,0%, desde el 6,1%, lo que, combinado con los anteriores datos de inflación del IPC superiores a lo esperado, refuerza las expectativas del mercado de una subida de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
• Los candidatos presidenciales franceses presentaron a los líderes empresariales planes económicos radicalmente diferentes para el futuro del país. Estas visiones divergentes están generando preocupación entre los inversores sobre la estabilidad fiscal y la salud financiera de la segunda mayor economía de la zona euro.
• Los inversores de la región Asia-Pacífico muestran una gran cautela a la espera del discurso del viernes del nuevo presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Kevin Warsh, durante el simposio anual de Jackson Hole.

Materias Primas

• Los mercados de materias primas comentaron ampliamente los informes de la agencia británica UKMTO sobre un ataque a un petrolero kuwaití en el Estrecho de Ormuz, supuestamente llevado a cabo por Irán. Aunque la información tuvo una amplia repercusión el jueves, la agencia precisó que el incidente tuvo lugar el 25 de agosto, lo que contribuyó a calmar el sentimiento del mercado y a estabilizar los precios del petróleo en niveles relativamente bajos.
• Las cotizaciones del trigo subieron hasta sus niveles más altos en tres años debido a informaciones sobre una posible escalada de los ataques rusos contra Ucrania, lo que supone un riesgo directo de interrupción de las exportaciones mundiales de esta materia prima.
• El precio del oro volvió a acercarse a los 4.620 dólares por onza, apoyado por la preocupación sobre la depreciación de la moneda estadounidense y el rápido crecimiento de la deuda pública de Estados Unidos. Los analistas del banco UBS elevaron su precio objetivo para el oro hasta los 5.400 dólares por onza, citando la progresiva tendencia mundial hacia la desdolarización.
• A las 07:10 CET, el oro se sitúa en 4.620, con una subida del 0,56% y un avance semanal del 0,37%. El petróleo WTI está en 81,80, con una caída del 0,09% y un descenso semanal del 5,59%. El cobre se sitúa en 14.217, con una caída del 0,8% y una subida semanal del 0,27%. El trigo cotiza en 754,11, con un avance del 0,87% y una subida semanal del 8,37%.

Divisas

• El dólar australiano se mantiene fuerte debido a las entradas de capital de fondos de cobertura que apuestan por la ventaja del AUD frente al dólar neozelandés, debido a la política restrictiva del RBA y a las tensiones políticas en Nueva Zelanda.
• La libra esterlina se consolida por debajo del nivel de 1,3600, manteniéndose cerca de sus mínimos semanales ante la expectativa de un tono restrictivo en el discurso de Kevin Warsh.
• Los analistas del banco ING prevén un mayor debilitamiento del dólar canadiense debido a la incertidumbre y al caos relacionado con los aranceles en Norteamérica, a pesar de la estabilización temporal de la cotización de la divisa.
• A las 07:10 CET, el GBPUSD se sitúa en 1,3587, con una caída del 0,01% y un descenso semanal del 0,32%. El USDJPY está en 159,35, con una subida del 0,06% y un avance semanal del 0,34%. El USDCHF se sitúa en 0,8054, con una subida del 0,14% y un avance semanal del 0,62%. El índice del dólar se sitúa en 99,08, con una subida del 0,01% y un avance semanal del 0,41%.

Criptomonedas

• La principal criptomoneda muestra una baja volatilidad y se estabiliza por encima del nivel clave de 78.600 dólares, mientras la atención de los inversores se desplaza hacia los mercados tradicionales antes del discurso del presidente de la Fed.
• El proyecto VeChain registró una fuerte subida de más del 7%, liderando las ganancias entre las altcoins de menor capitalización y recuperando terreno frente al resto del mercado.
• A las 07:10 CET, Bitcoin se sitúa en 78.601, con una caída del 0,03% y una subida semanal del 1,11%.

Geopolítica

• El presidente ruso, Vladimir Putin, se prepara para intensificar las operaciones militares tras concluir que las negociaciones de paz han llegado a un punto muerto. Además, se informó de que un buque mercante cerca del puerto ucraniano de Izmail resultó dañado por fragmentos de un dron derribado, mientras que la Unión Europea analiza la posibilidad de utilizar los beneficios generados por los activos rusos congelados para apoyar a Ucrania.
• El Gobierno israelí analizó la posibilidad de expulsar a diplomáticos británicos de las estructuras de un centro internacional destinado a apoyar la reconstrucción de la Franja de Gaza tras la guerra.
• El ministro de Asuntos Exteriores chino se reunió con el embajador de Estados Unidos en Pekín y afirmó la necesidad de eliminar obstáculos al diálogo y gestionar mejor las diferencias de opinión, al tiempo que señaló que las relaciones bilaterales siguen estando marcadas por numerosos riesgos.
• Pyongyang, a través de la agencia oficial KCNA, condenó la decisión de Estados Unidos de aprobar la venta de armas a Corea del Sur, describiéndola como una amenaza directa para la seguridad de la región y anunciando una respuesta firme a las acciones hostiles.

Sugeridos para seguir

• WHEAT — Las cotizaciones del trigo alcanzaron máximos de tres años tras las informaciones sobre una escalada de las operaciones militares de Rusia, lo que amenaza directamente la cadena mundial de suministro de cereales.
• COPPER — A pesar de una ligera caída del -0,80%, el cobre presenta un Z-score a cinco años extremadamente elevado de +2,77, lo que sugiere un fuerte sobrecalentamiento del mercado a largo plazo.
• AUDUSD — El par presenta un Z-score elevado de +2,23 y está registrando demanda por parte de fondos de cobertura debido a la divergencia entre las políticas del RBA y del RBNZ.
• VECHAIN — Líder de las subidas en el sector de las criptomonedas, con un Z-score a cinco años bajo de -1,35, lo que podría indicar potencial para seguir recuperando terreno frente al resto del mercado.