Micron cambia el ánimo del mercado y empuja a Wall Street de vuelta al verde

Mercados globales

El Nikkei 225 avanzó cerca de un 2,9%, mientras que el KOSPI subió un 0,9%, impulsados por los sólidos resultados y proyecciones de Micron, además del anuncio de inversiones surcoreanas por US$200.000 millones en el sector energético de Estados Unidos.
El yen se debilita con fuerza, con el USDJPY acercándose a 158,30, pese al tono restrictivo del resumen de opiniones del Banco de Japón (BoJ), considerado por los inversionistas como un escenario ya incorporado en los precios.
Los futuros de Wall Street repuntan con fuerza esta mañana: US100 sube cerca de 0,94% y US500 alrededor de 0,47%, recuperándose del débil cierre de ayer, cuando el Dow Jones alcanzó mínimos de junio.

Wall Street: ¿Cómo terminó la sesión?

La sesión bursátil de ayer en Estados Unidos cerró mixta, con un claro liderazgo de las grandes tecnológicas. El Dow Jones cayó 0,86%, alcanzando su nivel más bajo desde comienzos de junio; el S&P 500 retrocedió 0,25% y el Russell 2000 perdió 0,39%. En contraste, el Nasdaq avanzó 0,24%, apoyado por las ganancias de Apple, Amazon y Alphabet, entre otras compañías.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron, con el bono a 10 años en torno al 5,29%, pese a una lectura de inflación PCE inferior a la esperada. El mercado reaccionó a las revisiones del PIB y a las menores estimaciones de crecimiento de la

Fed de Atlanta

Las operaciones de futuros apuntan a una mejora del ánimo del mercado: US100 sube cerca de 0,94%, hasta unos 31.014 puntos; US500 avanza aproximadamente 0,47%, hasta 7.757 puntos; US2000 gana cerca de 0,55%, hasta 2.835 puntos; y US30 sube alrededor de 0,32%, hasta 51.453 puntos. Las fuertes ganancias bursátiles se explican principalmente por los resultados de Micron.
El índice de volatilidad VIX retrocede cerca de 1,58%, hasta 17,46 puntos, señal de una estabilización del sentimiento antes de la apertura de las bolsas europeas.

Asia

El Nikkei 225 de Japón registró un fuerte avance de aproximadamente 2,89%, hasta 69.027 puntos, impulsado por el entusiasmo en torno al sector de semiconductores tras los resultados de Micron.
El KOSPI de Corea del Sur subió 0,9%, apoyado por la demanda por acciones tecnológicas y por las exportaciones récord de chips durante septiembre.
El Hang Seng de Hong Kong avanzó levemente, cerca de 0,18%, hasta 24.387 puntos, mientras que la actividad en las bolsas de China continental se mantiene baja por el inicio de la Semana Dorada. El China A50 se mantiene prácticamente sin cambios, cerca de 13.936 puntos.
El ASX 200 de Australia destacó con una caída de aproximadamente 1,10%, hasta 8.617 puntos, presionado por datos comerciales decepcionantes y una fuerte contracción de la actividad manufacturera.

Europa antes de la apertura

Los futuros de los principales índices europeos apuntan a una apertura mixta, luego de las pérdidas registradas ayer en las principales plazas bursátiles.
El DAX 40 (DE40) opera cerca de los 25.257 puntos, con un avance marginal de 0,03%.
El Euro Stoxx 50 (EU50) se ubica en torno a los 6.268 puntos, también con un alza de 0,03%.
El FTSE 100 británico (UK100) cae aproximadamente 0,12%, hasta 10.617 puntos.
El CAC 40 francés (FRA40) registra una caída de 1,37% en los futuros, hasta cerca de 7.935 puntos.
El índice de volatilidad europeo VSTOXX sube 2,21%, hasta 18,53 puntos, reflejando la cautela que continúa entre los inversionistas del Viejo Continente.

Divisas y materias primas

El USDJPY avanza con fuerza, cerca de un 0,64%, hasta 158,32. El mercado continúa vendiendo yenes al considerar que los comentarios restrictivos del BoJ no son suficientes para anticipar una subida inmediata de tasas.
El EURUSD se mantiene cerca de 1,1316 (-0,11%), mientras que el GBPUSD opera en torno a 1,3248 (-0,09%), en línea con un fortalecimiento del dólar estadounidense tras los comentarios restrictivos de la Fed.
El USDPLN sube aproximadamente 0,22%, hasta 3,855 zlotys, siguiendo la fortaleza generalizada del dólar.
El dólar canadiense, con el USDCAD cerca de 1,4246, y el dólar neozelandés, con el NZDUSD en 0,5618, alcanzaron mínimos de varios meses frente al dólar estadounidense.
El oro avanza cerca de 0,59%, hasta US$4.181 la onza, recuperándose de la caída de ayer hacia US$4.140. La plata sube aproximadamente 1,41%, hasta US$61,17 la onza.
El petróleo continúa bajo presión: el Brent cae cerca de 1,15%, hasta US$96,79 por barril, mientras que el WTI retrocede 1,49%, hasta US$88,97. El movimiento coincide con una encuesta de la Fed de Dallas que proyecta el WTI cerca de US$88 a fin de año.

Macroeconomía: ¿Qué datos se conocieron?

Japón — Índice Tankan (3T): La confianza de los grandes fabricantes subió a 24 puntos, frente a los 25 puntos esperados y 22 puntos anteriores, alcanzando su nivel más alto desde 2018. El índice del sector servicios llegó a 35 puntos, frente a 36 esperados y 37 anteriores.
Japón — PMI manufacturero (septiembre, final): Se ubicó en 54,1 puntos, en línea con la estimación inicial y la lectura anterior, señalando una expansión moderada sostenida, aunque con una desaceleración en el ritmo de nuevos pedidos.
Japón — Resumen de opiniones del BoJ: Los miembros señalaron que están preparados para acelerar las alzas de tasas si la inflación supera de manera sostenida el 2%, destacando las mayores presiones sobre los precios y el impacto del petróleo.
Corea del Sur — Comercio exterior (septiembre): Las exportaciones se dispararon 83,5% interanual, frente al 62,5% esperado y 68,7% anterior, impulsadas por envíos récord de semiconductores. Las importaciones aumentaron 26,0% y el superávit comercial alcanzó un récord de US$49.850 millones.
Australia — Balanza comercial (agosto): El superávit se redujo a AUD 500 millones, frente a los AUD 2.000 millones esperados y AUD 1.350 millones anteriores, debido a un aumento mensual de 5,8% en las importaciones de equipos para centros de datos. Las exportaciones crecieron 3,7% mensual.
Australia — PMI manufacturero (septiembre): Cayó a 49,6 puntos desde los 52,0 puntos de agosto, entrando en territorio de contracción y registrando la mayor caída de la producción en 21 meses.
Taiwán — PMI manufacturero (septiembre): Subió con fuerza a 56,7 puntos desde 54,7 en agosto, confirmando condiciones económicas favorables para el sector tecnológico asiático.

Principales acontecimientos durante la noche

Geopolítica EE.UU.-Irán: El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, ordenó a la delegación iraní ante la ONU, incluido el canciller Araghchi, abandonar Nueva York luego del fracaso de las conversaciones diplomáticas. Se trata de una medida diplomática poco habitual, mientras mediadores de Qatar continúan trabajando en un posible acuerdo.
Escalada entre Pakistán y Afganistán: Las autoridades pakistaníes realizaron ataques aéreos contra escondites de militantes dentro de Afganistán. Reportes indican que más de 20 personas murieron y que fueron destruidos depósitos de armas.
Política de la Fed: Neel Kashkari señaló que la inflación estadounidense continúa demasiado alta, cerca del 3%, y que la tasa neutral podría ser mayor de lo estimado anteriormente. También apuntó a la necesidad de otra subida de tasas este año y una adicional en 2027.

Estabilidad financiera del RBA: El Banco de la Reserva de Australia advirtió que el aumento del apalancamiento financiero y las valorizaciones de activos exponen a los mercados globales a una corrección significativa. Los principales riesgos provienen del exterior, mientras que el mercado hipotecario residencial australiano mantiene su resiliencia frente a posibles caídas en los precios de las propiedades.

Energía y tecnología, Corea del Sur-EE.UU.: Donald Trump anunció un plan para que Corea del Sur realice inversiones por US$200.000 millones en los sectores nuclear, gas y GNL de Estados Unidos. El presidente surcoreano Lee enfatizó que los proyectos, incluido el GNL de Alaska, primero deben demostrar viabilidad comercial.

Regulación cripto: Autoridades de la Unión Europea solicitaron explicaciones a Binance por continuar operando pese a una orden anterior para reducir sus actividades.

¿Qué hay en la agenda de hoy?

09:15–10:00 | Eurozona: Lecturas finales de los PMI manufactureros de septiembre, incluyendo España (50,2 esperado), Italia (50,1), Alemania (53,8) y la Eurozona (52,7).
10:00 y 15:30 | Discursos de bancos centrales: Intervención del gobernador del BoE, Andrew Bailey, a las 10:00, y de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, a las 15:30.
11:00 | Eurozona: Tasa de desempleo de agosto, con un consenso de 6,4%.
14:30 | EE.UU.: Solicitudes iniciales de subsidios por desempleo, con 201.000 esperadas frente a 197.000 anteriores.
16:00 | EE.UU.: Índice ISM manufacturero de septiembre, con 54,8 puntos esperados frente a 54,6 en agosto, además del subíndice de precios pagados, con 72,9 puntos esperados.
15:05–21:30 | EE.UU.: Maratón de discursos de miembros del FOMC, incluyendo a Barkin, Collins, Schmid, Waller a las 16:00, Jefferson, Bowman y Cook.

Activos a observar
Nikkei 225: Se encuentra en una zona de sobrecompra extrema en términos de varios años, con un z-score de 5 años en +2,60. El fuerte avance de 2,82% tras el repunte del sector de semiconductores aumenta la posibilidad de una corrección técnica.
Petróleo WTI: La caída de 1,58%, hasta US$88,89, deja al mercado cerca de un soporte técnico relevante, en medio de proyecciones bajistas de la Fed de Dallas y cambios en las rutas de los buques petroleros en el Golfo Pérsico.
Zcash: Un z-score de 5 años de +4,91, considerado una anomalía estadística extrema, junto con una caída semanal de 10,25%, apunta a un escenario de mayor volatilidad.
Yen japonés: El USDJPY rompe al alza hacia 158,30 ante la menor expectativa de alzas de tasas por parte del BoJ y la persistente fortaleza del dólar estadounidense.